Den här sidan innehåller information om de investeringsrisker som är viktiga att känna till när du använder vår plattform och investerar i de erbjudanden som läggs upp där ("Tjänsten"). GreenMerc Finance AB ("GreenMerc") arbetar aktivt för att minska dessa risker men vi vill också att du som investerare är medveten om att alla investeringar innebär en risk att förlora det investerade kapitalet.

Allmänna risker när du investerar via GreenMerc

Risk att förlora kapitalet

Att låna ut pengar innebär alltid en risk. Det finns en möjlighet att du inte får tillbaka hela det du investerat — och i vissa fall kan du förlora hela eller delar av ditt kapital. Det finns heller aldrig någon garanti för att du får den ränta som angivits i avtalet.

Ingen insättningsgaranti eller investerarskydd

Investeringar via GreenMerc Finance omfattas inte av något insättningsgarantisystem och värdepapper som förvärvats genom Tjänsten inte omfattas av systemet för ersättning till Investerare. Det innebär att om värdet på dina investeringar minskar kan du inte få ersättning från någon fond eller garantiordning.

Skydd av kundmedel

Dina likvida medel som ligger tillgängliga hos GreenMerc Finance hålls åtskilda från bolagets egna tillgångar på ett klientmedelskonto hos Svea Bank. Det innebär att dessa medel i normalfallet inte påverkas om GreenMerc Finance skulle gå i konkurs. Däremot påverkar detta inte riskerna i själva investeringarna.

Begränsad möjlighet att sälja (likviditetsrisk / överlåtelse)

Det kan vara svårt att sälja dina låneandelar innan lånets ordinarie återbetalningstid eftersom det ofta saknas en etablerad marknad för handel. Även vid försäljning kan du få mindre än det ursprungliga investerade beloppet.

Försenade betalningar

Återbetalning och ränteutbetalningar sker enligt lånets avtalade plan — men betalningarna beror på att låntagaren betalar. Det finns ingen garanti för att betalningarna kommer i tid, eller alls. Förseningar kan också orsakas av tekniska eller administrativa problem vid överföringar.

Konkurs hos låntagaren

Om en låntagare går i konkurs riskerar du att förlora hela eller delar av din fordran. Eventuella återbetalningar i en konkurs beror i hög grad på värdet och likviditeten i de säkerheter som finns samt på andra fordringsägares ställning.

Marknadsrisk

Marknadens utveckling kan påverka projekten du investerat i. Till exempel kan fallande fastighetspriser försvåra försäljning av ett projekt och leda till försenade återbetalningar eller konkurs. Minskade marknadspriser kan också göra säkerheter mindre värdefulla.

Bedrägeri och förskingring

Trots kontroller kan bedrägliga handlingar från låntagare förekomma, både planerade och senare i löpande förhållanden. Sådana händelser kan leda till förluster för investerare.

Valutarisk

Om du investerar i projekt i andra valutor kan valutakursförändringar påverka värdet på din investering. GreenMerc Finance rapporterar valutavinster och valutaförluster i enlighet med gällande skatteregler. En vanlig strategi för att minska valutarisken är att sprida investeringar över tid och valuta.

Säkerheter är ingen garanti

Lån kan vara säkerställda, men insatsen är inte utan risk. Värdet på en säkerhet kan vara lägre än förväntat — särskilt vid tvångsförsäljning eller om säkerheten är svårsåld (t.ex. ofärdiga projekt). Om det finns borgensmän är återbetalningen dessutom begränsad till vad borgensmannen faktiskt kan betala.

Vid plattformsstängning

GreenMerc Finance administrerar avtal och betalningar via plattformen. Om plattformen skulle stängas blir administration och uppföljning mer komplicerad för dig som investerare. Juridiskt gäller dock fortfarande avtalen mellan långivare och låntagare, och fordringarna mot låntagaren består även om plattformen inte längre är i drift.

__________________________________________

Riskanalys  och kreditprocess

Kreditramverket — kortfattat

Vårt kreditramverk beskriver hur vi bedömer, prissätter och följer upp projekt som söker finansiering via plattformen. Syftet är att säkerställa att den finansiella bedömningen sker på ett konsekvent, transparent och riskmedvetet sätt — både för lånebaserade och andelsbaserade erbjudanden.

Kärnprinciper

• Bedömningarna bygger på en kombination av kvantitativa mått och kvalificerad bedömning. Vi arbetar riskbaserat och tillämpar dualisering i nyckelsteg för att minska operativa risker.
• Ramverket är utformat för att vara transparent mot investerare: metod, grundantaganden och relevanta datakällor beskrivs i informationsmaterialet som publiceras för varje erbjudande.

Processens huvudsteg

1. Screening — varje projekt genomgår en inledande kommersiell, teknisk och finansiell screening. Endast projekt som uppfyller våra krav på mognad och dokumentation går vidare till kreditbedömning.
2. Kreditbedömning — den finansiella bedömningen bygger på en strukturerad modell som väger flera huvudkategorier (t.ex. lönsamhet, skuldsättning, likviditet samt ledning och styrning). Resultatet ger ett underlag för en riskklassificering.
3. Värdering av säkerheter och tillgångar — för lån görs en bedömning av eventuella säkerheter; för andelsfinansiering tillämpas värderingsmodeller som är anpassade efter bolagets mognadsgrad.
4. Beslut och prissättning — ett kreditmemorandum sammanfattar analysen och föreslagen prissättning. Beslut fattas av kreditkommittén (styrelsen i dess fall) enligt fastställda styrregler. Dualisering säkerställer kvalitet i beslutsfattandet.
5. Dokumentation och transparens — alla beslut och underlag sparas och görs tillgängliga i enlighet med regelverk och interna rutiner. Investerare får en översiktlig förklaring av hur kreditbetyget och prissättningen har tagits fram.

Modeller och metoder

• Vi använder flera kompletterande metoder för värdering och kreditbedömning — exempelvis jämförande analyser, kassaflödesberäkningar (DCF) och substansvärderingar där det är lämpligt.
• Modellen är designad för att vara adaptiv: vikter och datakällor vidareutvecklas över tid i takt med att vi bygger historik och erfarenhet.

Styrning och kvalitetssäkring

• Ramverket omfattas av tydlig styrning: ansvar för analys, beslut och löpande övervakning är fördelat inom organisationen och backas upp av oberoende kontrollfunktioner.
• Efter beslut sker löpande övervakning av projektens utveckling och ratingar revideras vid behov. Vid avvikelse finns fördefinierade åtgärder och eskaleringsvägar.

__________________________________________

Investeringsinformation

Investeringsfaktablad (IFB)

Alla investeringserbjudanden publiceras på GreenMerc Finances plattform tillsammans med ett investeringsfaktablad (IFB). I IFB finns en sammanfattning av de mest väsentliga riskerna för det aktuella projektet samt väsentlig information om hur kredit- och värderingsbedömningen har genomförts. Läs IFB noggrant innan du fattar investeringsbeslut.

Riskklassning – en sammanfattning, inte en garanti

IFB innehåller ofta en övergripande riskklass som ger en snabb bild av projektets risknivå. Observera att det inte finns någon allmänt vedertagen branschstandard för att fastställa riskklasser. GreenMercs riskklassificering är ett internt verktyg som baseras på våra policys och processer och ska ses som en sammanfattning — inte som en garanti eller ersättning för din egen analys

Vi ger inte investeringsrådgivning

GreenMerc Finance tillhandahåller information om projekt och investeringsmöjligheter som vi får in via låneansökningar. Vi erbjuder inte investerings- eller finansiell rådgivning i enskilda ärenden. Det är låntagande företag som ansvarar för att den information de lämnar är korrekt och fullständig. Om du har frågor om ett specifikt erbjudande kan du använda lånets Q&A-sida på plattformen.

Våra bedömningar är inte en oberoende kreditvärdering

GreenMerc utvärderar risker i samband med att ett lån läggs upp, men våra bedömningar, räntesättning och riskklasser utgör inte en oberoende extern kreditvärdering. De är interna analyser som ska hjälpa investerare att förstå erbjudandet — men de ersätter inte din egen due diligence.

Din egen bedömning och ansvar

Du måste själv avgöra om risken i varje enskild investering är rimlig i förhållande till den förväntade avkastningen. Tänk också på den likviditetspåverkan som uppstår från det att lånet betalas ut tills det återbetalas. Överväg att sprida dina investeringar och att söka oberoende rådgivning om du är osäker.

Investerarskydd

Som icke-sofistikerad investerare har du rätt till en betänketid på fyra dagar innan ingående av en transaktion i Tjänsten. Ångerrätten innebär ingen kostnad eller avgift för dig som kund.

__________________________________________

Räntenivå

Räntan på ett lån via GreenMerc Finance speglar lånets bedömda riskprofil och sätts med hänsyn till marknadens villkor. Den avspeglar hur risken i det aktuella projektet står sig i förhållande till liknande lån och de priser som erbjuds av andra aktörer på marknaden.

Vad påverkar räntan?

Räntan bestäms av flera faktorer, bland annat:

• den rådande riskfria räntan på marknaden,
• lånets riskklass enligt GreenMercs kreditpolicy,
• kostnader som är förknippade med lånet för låntagaren, och
• avkastningen på jämförbara investeringar som finns tillgängliga för investerare.

Trancher och räntestabilitet

Ett lån kan vara indelat i flera trancher med olika villkor. Räntan kan därför skilja sig mellan trancherna, men är fast för respektive tranch under dess löptid från publiceringsdagen.

Minimiränta och uppskattad kreditförlust

Nedan finns en tabell med information om minimiränta samt uppskattad kreditförlust per riskklass. Den uppskattade kreditförlusten är ett genomsnittligt mått som uttrycker förväntad förlust i relation till hela GreenMercs lånevolym för en viss riskklass — det vill säga den bygger på antagandet att riskerna sprids över portföljen.

Riskklass	Minimiränta*
A	8,6 %
B	9 %
C	9,4 %
D	9,6 %
E	9,8 %

*Minimiränta betyder den lägsta räntan du kan se per risknivå. Dock kan det finnas lån med högre räntor än minimräntan beroende på marknadsförutsättningar.

Hur vi beräknar skillnader i räntenivåer

Skillnaderna i räntenivå mellan riskklasser baseras på statistiska underlag från vår portfölj och externa datakällor (t.ex. betalningssvårigheter och konkurser). Vidare bygger prissättningen på antaganden om projektägarens återbetalningsförmåga, dess ledning och historiskt resultat.

Kreditförluster

Den förväntade kreditförlusten kommer att uppdateras allt eftersom GreenMerc Finance finansierar fler lån och bygger upp en historik av återbetlaningar, och i värsta fall, kreditförluster. Att statistik om potentiella kreditförluster inte finns betyder inte att kreditförluster inte kan uppkomma.

Viktigt att tänka på

Räntan är en uppskattning av kompensation för risk och marknadsförhållanden — den utgör ingen garanti för avkastning. Varje investerare bör själv bedöma om räntenivån är i rimligt förhållande till den risk som tas i respektive lån.

__________________________________________

Så minskar GreenMerc Finance din investeringsrisk

På GreenMerc Finance arbetar vi systematiskt för att begränsa riskerna för dig som investerare. Nedan beskrivs de viktigaste riskreducerande åtgärderna och rutinerna som tillämpas på plattformen.

Krav på pant eller personlig borgen

Varje lån på plattformen har antingen pant eller personlig borgen kopplat till sig. Detta ökar möjligheten att återvinna hela eller delar av din investering om lånet inte återbetalas enligt plan. Pant kan bestå av till exempel: fastighetspant, företagspant eller aktiepant. Observera att personlig borgen inte automatiskt innebär att borgensmannen har tillräckliga medel för full återbetalning.

Begränsningar med säkerheter

Säkerheter minskar risken men är ingen garanti. Vid tvångsförsäljning eller försäljning innan ett projekt är färdigställt kan säkerheternas marknadsvärde vara lägre än väntat. Marknadsfluktuationer, likviditetsbrist eller oförutsedda omständigheter kan också påverka möjligheten att realisera säkerheten till ett pris som täcker hela lånet. I varje investeringsfaktablad anges vilka säkerheter som hör till lånet och vilka betydande risker som är kopplade till projektet.

Screening av låntagare

Vi gör omfattande kontroller av både företaget som ansöker om lån och de personer som står bakom det. Exempel på kontroller:

• Kontroll i bedrägeriregister och öppna källor
• Kontroll i sanktions- och PEP-listor
• Granskning i konkursregister’

Trots dessa åtgärder går det inte att helt utesluta bedrägerifall, men våra rutiner är utformade för att avslöja och försvåra bedrägliga försök.

Kreditkommitté

Alla lån ska godkännas av GreenMerc Finances kreditkommitté innan de publiceras på plattformen. Kreditkommitténs granskning kvalitetssäkrar riskbedömningen och bidrar till en enhetlig bedömning av projekt och låntagare.

Kapitalkrav och tillsyn

GreenMerc Finance omfattas av regler om fritt eget kapital och löpande tillsynsrapportering som en del av vår licensiering som betalningsinstitut och leverantör av gräsrotsfinansieringstjänster. Dessa kapitalkrav är till för att säkerställa att vi har finansiell styrka att bedriva verksamheten och hantera oförutsedda händelser.

Separat klientmedelskonto

Alla inbetalningar från investerare samt ränte- och återbetalningar från låntagare förvaras på ett separat klientmedelskonto hos Svea Bank. Medlen är åtskilda från GreenMerc Finances egna tillgångar och påverkas inte av GreenMerc Finances eventuella ekonomiska problem.